Toftir ligger på den sydlige del af Eysturoy og har udsigt over Skálafjørður. Byen er en del af et sammenhængende byområde og fungerer som et lokalt centrum med faciliteter, havn og sportsanlæg.
Området omkring Toftir er ideelt til vandreture langs fjorden, hvor landskabet skifter mellem åbne marker og stejle bjergsider. Byens placering gør den til et godt udgangspunkt for ture til både nordlige og sydlige dele af Eysturoy.
Turister finder her en autentisk atmosfære kombineret med gode forbindelser til resten af øerne, hvilket gør Toftir velegnet som base under ophold på Færøerne.